作為一個經(jīng)常在Excel中使用財務(wù)數(shù)據(jù)的個人，我經(jīng)常依靠收益率功能來評估債券投資。對於固定收益證券涉及的人來說，了解收益率至關(guān)重要，因為它有助於確定投資者可能預(yù)期的年收益。在本文中，我將指導(dǎo)您通過Excel，其語法和有效用法的收益函數(shù)。

關(guān)鍵要點：

• Excel中的收益函數(shù)有助於計算債券投資的年收益。
• 它考慮了購買價格，優(yōu)惠券付款和成熟度等因素。
• 確保適當(dāng)?shù)娜掌诟袷胶蜏?zhǔn)確的債券細(xì)節(jié)輸入對於精確結(jié)果至關(guān)重要。
• 投資者利用此功能根據(jù)其預(yù)期回報比較不同的債券。
• 諸如faredmat和奇怪的象徵符合特殊鍵結(jié)構(gòu)之類的高級功能。

目錄

Excel產(chǎn)量的介紹

收益公式在金融中的重要性

在金融領(lǐng)域，了解投資收益至關(guān)重要。當(dāng)我分析債券或其他債務(wù)工具時，我依靠收益率公式來估計收益。該公式通過考慮購買價格，息票付款和到期價值來幫助我評估債券的盈利能力。這是評估投資價值並有效比較不同債券的有效方法。

揭示產(chǎn)量功能

收益函數(shù)是什麼？

分解公式語法

Excel中的收益函數(shù)是一種財務(wù)工具，該工具可根據(jù)周期性利益（專門為債券設(shè)計）計算安全性的收益率?？紤]到其年度優(yōu)惠券支付，價格和其他相關(guān)因素，它在金融領(lǐng)域被廣泛使用，以確定債券投資預(yù)期的回報。 Excel中的產(chǎn)量函數(shù)遵循此語法：

=產(chǎn)量（結(jié)算，成熟度，費率，PR，贖回，頻率，[基礎(chǔ)]）###分解參數(shù)

• 和解- 債券的和解日期（買方購買債券的日期）。
• 到期- 債券的到期日期（當(dāng)債券到期時，校長被償還）。
• 利率- 債券的年度息票利率（表示為十進(jìn)制）。
• PR - 債券的當(dāng)前價格每100美元的面值。
• 贖回- 債券的贖回（或面值）價值每100美元。
• 頻率- 每年的利息支付數(shù)量：
  • 1 =年度
  • 2 =半年度
  • 4 =季度
• [基礎(chǔ)] （可選） - 用於計算的日子計數(shù)基礎(chǔ)：
  • 0 （默認(rèn)）=我們（30/360）
  • 1 =實際/實際
  • 2 =實際/360
  • 3 =實際/365
  • 4 =歐洲（30/360）

此功能對債券投資者特別有益，因為它根據(jù)當(dāng)前的市場條件來計算收益率。

掌握計算債券收益的步驟

使用屈服功能之前的關(guān)鍵假設(shè)

在Excel中採用收益率功能之前，我確保正確設(shè)置了一些關(guān)鍵細(xì)節(jié)以實現(xiàn)精確的計算：

• 正確的日期格式- 債券的結(jié)算和成熟日期必須在Excel中準(zhǔn)確輸入，以防止錯誤。
• 準(zhǔn)確的價格和贖回價值- 應(yīng)正確輸入債券的當(dāng)前市場價格及其面孔（贖回）價值。
• 付款頻率- 確定利息支付是每年，半年度還是季度的至關(guān)重要，因為這會影響收益率計算。
• 定義的息票利率- 必須明確指定票方利率（債券支付的利率）。

通過確保正確設(shè)置這些因素，我可以自信地使用產(chǎn)量函數(shù)來準(zhǔn)確地分析債券回報。

分步指南：如何在Excel中使用收益率功能

讓我們?yōu)g覽使用Excel中的產(chǎn)量函數(shù)來計算債券產(chǎn)量的示例。假設(shè)我有以下詳細(xì)信息的聯(lián)繫：

• 定居日期： 2024年1月1日
• 到期日： 2029年1月1日
• 年度優(yōu)惠券率： 5％
• 當(dāng)前價格： 950美元
• 兌換價值（面值）： $ 1,000
• 付款頻率：半年度（每年2次）

這是我可以計算債券收益率的方式：

步驟1：將鍵詳細(xì)信息輸入Excel中的單獨單元格：

步驟2：選擇要顯示債券收益率的單元格（例如G2 ）。

步驟3：在該單元格2中鍵入公式：

=YIELD(A2, B2, C2, D2, E2, F2, 0)

步驟4：按Enter計算收率。 Excel將計算和顯示收益率為百分比。

這種方法可確保我以最小的努力獲得準(zhǔn)確的產(chǎn)量計算，從而有助於有效的債券回報分析。

實際應(yīng)用和示例

現(xiàn)實世界情景：公司與財政部債券

在現(xiàn)實情況下，投資者可能會比較公司和財政債券之間的收益率，以告知投資決策。與財政債券相比，公司債券通常提供更高的收益率，以抵消其風(fēng)險增加，而財政債券是由政府支持的，被認(rèn)為是更安全的投資。

通過在Excel中使用收益率功能，可以考慮到其獨特的特徵，例如優(yōu)惠券率，價格和成熟日期，可以評估兩種債券的預(yù)期收入。

避免常見的陷阱

計算產(chǎn)量時要注意的錯誤

當(dāng)計算產(chǎn)量時，精度至關(guān)重要。但是，在以下領(lǐng)域中可能發(fā)生錯誤：

1. 不正確的日期格式：結(jié)算和成熟日期必須為正確的Excel日期格式，否則該函數(shù)將返回錯誤。
2. 俯瞰頻率：未能正確輸入付款頻率（年度，半年度等）會導(dǎo)致不準(zhǔn)確的收益計算。
3. 不匹配的術(shù)語：確保債券的利率和條款保持一致；例如，每年付款的年率，而不是半年度。
4. 價格和贖回價值：誤解債券的價格及其面值或贖回價值會扭曲結(jié)果。

超越基礎(chǔ)：高級收益函數(shù)用法

探索相關(guān)功能，例如faredmat和oddlylield

在分析Excel的債券投資時，我發(fā)現(xiàn)探索與收益相關(guān)的其他財務(wù)功能以進(jìn)行更徹底的評估是有益的。諸如產(chǎn)量和奇怪的田野之類的功能使我能夠有效處理各種鍵結(jié)構(gòu)。

• 產(chǎn)量mat計算僅在到期時支付利息的債券的年收益率- 這對於零企業(yè)債券或不進(jìn)行週期性付款的證券有用。

• Oddlylield是為上一個時期不規(guī)則的債券而設(shè)計的，當(dāng)最終優(yōu)惠券付款與標(biāo)準(zhǔn)時間表不符時可能會發(fā)生這種情況。

通過利用這些功能，我可以評估具有不同付款結(jié)構(gòu)以外的不同付款結(jié)構(gòu)的債券。

通過收益計算最大化投資決策

收益計算不僅是一項學(xué)術(shù)練習(xí)；它們對於做出明智的投資決策至關(guān)重要。通過精心分析各種證券的收益率，投資者可以選擇與其風(fēng)險承受能力和回報期望保持一致的投資。此外，收益計算通過比較不同資產(chǎn)類別和市場領(lǐng)域的潛在回報，從而有助於建立多元化的投資組合，從而促進(jìn)了更多的戰(zhàn)略投資選擇。

常見問題解答 - 常見問題

百分比百分比的公式是什麼？

計算百分比收益率的公式，通常稱為債券成熟度（YTM）的收益率，在Excel中為：

=YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

在這裡，和解是定居日期，到期日是到期日，利率是年度息票利率，PR是債券的價格，贖回是債券的贖回價值，頻率是每年票方付款的數(shù)量?；A(chǔ)是日計數(shù)基礎(chǔ)的可選論點。

如何在Excel中使用產(chǎn)量功能？

要在Excel中使用收益率功能，請輸入必要的債券信息，例如結(jié)算日期，期限日期，年度息票利率，債券的價格和贖回價值。然後，按照以下步驟：

1. 單擊要顯示產(chǎn)量的單元格。
2. type =YIELD(啟動公式。
3. 將參考添加到包含鍵合的單元格，該單元格被逗號隔開。
4. 關(guān)閉括號，然後按Enter 。

收率將計算並在選定的單元中顯示。

我可以手工計算成熟度的債券收益率嗎？

是的，可以手動計算債券對成熟度的收益率，但這是一個複雜的過程，尤其是對於具有較長期限的債券的債券，因為它涉及優(yōu)惠券支付的現(xiàn)值。因此，建議使用Excel或財務(wù)計算器之類的軟件來簡化任務(wù)並提供更準(zhǔn)確的結(jié)果。

投資者如何使用YTM來做出決定？

到期的收益率（YTM）對於投資者來說是重要的工具，因為它可以全面衡量債券的盈利能力，直到到期為止。它說明所有優(yōu)惠券付款和本金到期。投資者使用YTM來比較不同債券的潛在回報，評估風(fēng)險，並確定債券是否與其投資策略和收益期望相符。

如果我輸入不正確的日期，會發(fā)生什麼？

錯誤格式化的沉降和成熟日期可能會導(dǎo)致產(chǎn)量函數(shù)返回錯誤。 Excel需要以可識別的格式輸入日期，並且必須是有效的日曆日期。如果有問題，請仔細(xì)檢查日期格式或使用Excel的日期函數(shù)以獲得準(zhǔn)確性。

以上是Excel中產(chǎn)生公式的最終指南的詳細(xì)內(nèi)容。更多資訊請關(guān)注PHP中文網(wǎng)其他相關(guān)文章！