トップマーケットメーカーのキャッスル証券のビットコイン市場への參入は、ビットコイン市場の成熟度の象徴であり、將來の資産価格設(shè)定力を求めて競爭するための重要なステップです。ブルームバーグによると、2月25日、シタデル証券は暗號(hào)通貨の流動(dòng)性プロバイダーになろうとしています。同社は、Coinbase Global、Binance Holdings、Crypto.comが運(yùn)営する取引所など、さまざまな取引所でマーケットメーカーのリストに參加することを目指していると、この問題に精通している人々は述べています。取引所によって承認(rèn)されると、當(dāng)社は當(dāng)初、米國外にマーケットメーカーチームを設(shè)立することを計(jì)畫していました。

この動(dòng)きは、城の証券の主要な戦略的変革を示すだけでなく、暗號(hào)市場が新しい変化を?qū)Г赡苄预ⅳ毪长趣蚴兢筏皮い蓼埂?

シタデル - ヘッジファンドの王

ヘッジファンドのシタデルとシタデル証券は、市場制作を?qū)熼Tとしており、どちらも「プログラムされた取引の天才」ケネス?C?グリフィンによって設(shè)立されました。 1987年、19歳だったケングリフィンは、ハーバード寮で取引キャリアを開始し、1990年に460萬ドルで獨(dú)自の投資グループCitadel（以前のウェリントンファイナンシャルグループ）を設(shè)立しました。 2024年末現(xiàn)在のシタデルの資産管理尺度は、LCH投資統(tǒng)計(jì)によると、2024年の終わりから830億米ドルに達(dá)し、ミレニウム管理會(huì)社とブリッジワイター基金を上回っています。

キャスト証券 - ニューヨーク証券取引所で最大の指定されたマーケットメーカーは、2002年に市場メーカーを立ち上げ、その後獨(dú)立して営業(yè)してシタデル証券になりました。今日、キャッスル証券は、特に米國の資本市場で世界最大のマーケットメーカーの1つになりました。 Castle Securitiesの主なビジネスは、株式、オプション、債券製品、ETFなどの従來の金融市場に流動(dòng)性を提供することです。

公式ウェブサイトによると、Castle Securitiesは毎日5,300億米ドルの名目取引量を持ち、米國での小売株式取引のシェアの約35％を占めており、ニューヨーク証券取引所で最大の指定マーケットメーカーです（65％のシェアがあります。

1つの戦いでのキャッスル証券の名聲のターニングポイントは、2021年のゲームストップショートスクイーズでした。當(dāng)時(shí)、アメリカの小売投資家は、ソーシャルメディアを介してGameStopなどの「ミーム株」の株価を押し上げ、これらの株を短縮した機(jī)関を引き起こしました。米國の株式市場の主要なマーケットメーカーとして、Castle Securitiesは多數(shù)の関連する取引を処理しています。この事件では、キャッスル証券は強(qiáng)力な取引実行能力を?qū)g証することで有名になりました。

キャッスル証券のCEOであるZhao Pengは、北京で生まれた中國系アメリカ人であり、1997年に北京大學(xué)の応用數(shù)學(xué)省に入學(xué)し、後にバークレー校に行って博士號(hào)を取得しました。 。卒業(yè)後、Zhao Pengはキャッスルセキュリティに加わりました。

Zhao Pengは2017年にCEOになり、特にアジアと中國の市場で同社の國際拡大を促進(jìn)しました。 2023年、Castle Securities China Co.、Ltd。は、資格のある海外投資家資格（QFII）を取得し、2025年1月に中國に証券會(huì)社を設(shè)立する申請(qǐng)書を提出しました。

キャスト証券：水を慎重に挑戦することから暗號(hào)市場に入ることから、

當(dāng)初、キャッスル証券の創(chuàng)設(shè)者は懐疑的であり、暗號(hào)市場について待ち望んでいました。暗號(hào)通貨は、初期の時(shí)代に高リスクの非常に不安定な資産クラスと見なされており、規(guī)制上の不確実性は多くの伝統(tǒng)的な金融機(jī)関も落膽させました。 Castle Securitiesは、株式、オプション、債券市場での堅(jiān)実な地位で知られており、當(dāng)然、未熟な分野に簡単に入ることはありません。創(chuàng)設(shè)者としてのケネス?C?グリフィンは、暗號(hào)通貨について公に懐疑的でした。しかし、

しかし、暗號(hào)市場の急速な発展と機(jī)関投資家の関心の高まりにより、キャッスル証券の態(tài)度は緩み始めました。 GameStop事件の後、小売の流行と市場のボラティリティは、従來の金融と新興資産との間の潛在的なリンクに注意を向けてきました。同じ年に、暗號(hào)市場の取引量が急増し、ビットコインやイーサリアムなどの資産は徐々に投資可能なカテゴリと見なされました。同じ年に、ケネスC.グリフィンは2021年に米國憲法のまれなコピーを購入し、DAO組織憲法を破りました（憲法は當(dāng)時(shí)10,000以上のETHをクラウドファンディングしました）。

Kenneth C. Griffinは、2022年のインタビューで、暗號(hào)通貨は過去15年間で金融分野で最大の物語の1つであると述べ、Citadelが今後數(shù)か月で暗號(hào)通貨にさらされることを認(rèn)めました。

2022年1月、Castle Securitiesは、暗號(hào)通貨セクターに焦點(diǎn)を當(dāng)てた投資機(jī)関であるSequoia Capital and Paradigmから11億5,000萬ドルの少數(shù)株主資金を受け取ったと発表しました。 「Castle Securitiesが技術(shù)的な専門知識(shí)を暗號(hào)市場に拡大することを楽しみにしています」と、Paradigmの共同設(shè)立者M(jìn)att Huang氏は當(dāng)時(shí)述べています。

2022年のUST分離事件が深刻な市場の変動(dòng)を引き起こした後、インターネット上の噂は、キャッスル証券とブラックロックがジェミニから大量のビットコインを借りてUSTを販売し、クラッシュを引き起こしたと主張したことに言及する価値があります。それに応じて、シタデルの代表はブルームバーグに、シタデルはUSTを含む馬鹿げたものを交換しないと語った。 2023年後半、Terraform Labsは、2022年5月に関連する取引データを提出するよう城の証券を要求する動(dòng)議を提出しました。これに応じて、キャッスル証券は、USTクラッシュの數(shù)ヶ月前に2022年3月に2つのテストトランザクションを?qū)g施し、取引値がわずか0.13ドルで、Terraform Labsの請(qǐng)求に反論したと回答しました。

2022年後半から、キャッスル証券はより大きな措置を講じました。 6月、ブルームバーグによると、キャッスル証券のETFの責(zé)任者であるケリー?ブレナンは、暗號(hào)ETFが規(guī)制當(dāng)局の承認(rèn)の対象である場合、これらの製品の市場を作る準(zhǔn)備ができていると述べました。さらに、Castle Securitiesは、Charles Schwab、Fidelity Digital Asset、Paradigm、Sequoia Capital、Virtu Financialとの機(jī)関レベルの暗號(hào)通貨Edx Marketを立ち上げ、世界中の暗號(hào)化企業(yè)と大規(guī)模な金融機(jī)関に安全で効率的で準(zhǔn)拠した取引環(huán)境を提供することを目指しています。 EDX Marketsは、投資家がマイアミインターナショナルホールディングス、DV Crypto、GTS、GSR Markets Ltd、HRTテクノロジーを含む2023年6月に資金調(diào)達(dá)を完了しました。その後、2024年1月、EDX MarketsはPantera CapitalとSequoia Capitalが率いる別のシリーズBファイナンスを完了しました。

2022年8月、キャッスル証券は、デジタル資産および外國為替証券會(huì)社であるHidden Road Partnersにも投資しました。 2023年2月、Castle Securitiesは、暗號(hào)化に優(yōu)しい銀行シルバーゲートキャピタルの5.5％の株式を保有していると報(bào)告しました。

2023年に入った後、EDX市場の拡張、統(tǒng)合、國際化など、キャッスル証券の參入の兆候はより明白であり、ISHARES Bitcoin Trust（IBIT）の認(rèn)定參加者（AP）としてBlackRockによって選択されました。昨年末、ケネス?C?グリフィンは、數(shù)年前に暗號(hào)通貨を購入しなかったことを後悔していると語った。

暗號(hào)市場制作の市場に參入するキャッスル証券の影響は何ですか？

キャッスル証券の入場からの移行は偶然ではありません。暗號(hào)市場の制度化、規(guī)制の段階的な明確性、および競爭圧力により、このプロセスが共同で促進(jìn)されました。

これは、伝統(tǒng)的な金融大手による暗號(hào)市場のさらなる認(rèn)識(shí)をマークするだけでなく、ビットコインと暗號(hào)取引エコシステムのパターンを再構(gòu)築する可能性もあります。一方で、これは、伝統(tǒng)的な金融インフラストラクチャの暗號(hào)分野への拡張を象徴しています。これにより、特に機(jī)関投資家の間で、ビットコインの主流投資カテゴリへのビットコインの変革がさらに促進(jìn)され、ヘッジファンドや年金基金などの従來のプレーヤーを引き付けるために、ビットコイン市場に參入し、ビットコインを割り當(dāng)てます。一方、

キャッスル証券の市場制作は、ビットコイン市場の注文深度と取引量を大幅に増加させ、暗號(hào)市場に透明性と安定性を高める可能性があります。同時(shí)に、Castle Securitiesは、CoinbaseやBinanceなどの主流の交換に流動(dòng)性を提供し、これらのプラットフォームの取引體験を改善し、より多くの制度的資金を引き付けます。

そのエントリは、他の金融大手（ジェーンストリートなど）からのフォローアップを引き起こし、暗號(hào)市場の競爭を強(qiáng)化する可能性があります。もちろん、これは既存の暗號(hào)市場メーカーの市場シェアも絞ります。中小規(guī)模のマーケットメーカーは、Caster Securitiesの技術(shù)的およびコストの利點(diǎn)に匹敵することができないため、疎外される場合があります。

しかし、小売投資家にとっては、キャッスル証券の參入は利便性だけでなく、隠された課題をもたらすだけでなく、課題をもたらします。機(jī)関の資金とプロのマーケットメーカーの流入により、ビットコインと暗號(hào)市場は「小売ホットランド」から機(jī)関のホームコートに移行する可能性があり、小売投資家の聲が徐々に縮小する可能性があります。

以上がトップマーケットメーカーが暗號(hào)市場に參入すると、キャッスル証券は業(yè)界にどのような影響を與えますか？の詳細(xì)內(nèi)容です。詳細(xì)については、PHP 中國語 Web サイトの他の関連記事を參照してください。