Der W?hrungsmarkt ist bekannt für seine hohe Volatilit?t, und der schnelle Anstieg oder der Rückgang der Verm?genspreise ist die Norm. Obwohl diese Funktion potenzielle Chancen mit hohem Zunahme bietet, ist sie auch mit enormen Risiken ausgestattet. Durch das Absicherungsinstrument spielt das Risikomanagement -Instrument eine wichtige Rolle bei der Kryptow?hrungsinvestition, um die Risiko -Exposition gegenüber dem Gesamtportfolio zu verringern, indem erg?nzende Positionen festgelegt werden, anstatt enorme Renditen in eine einzelne Richtung zu verfolgen.

Das Kernkonzept der Absicherung besteht darin, die nachteiligen Auswirkungen dieses Risikos auszugleichen oder zu mildern, indem eine Position in die entgegengesetzte Richtung festgelegt wird und gleichzeitig ein bestimmtes Risiko eingegangen ist. Auf diese Weise k?nnen Anleger den Wert ihrer Portfolios schützen, wenn der Markt heftig schwankt.

Was ist Absicherung im W?hrungskreis?

1. Die Essenz der Absicherung ist eine Risikoneutralisationsstrategie. Die Anleger haben einen Verm?genswert (z. B. Bitcoin -Spot) und sorgen sich um die Verluste, die durch den Rückgang des Preises verursacht werden. Sie stellen irgendwie eine Gewinnposition im Zusammenhang mit dem Rückgang des Bitcoin -Preises ein, wodurch der Verlust der Abwertung des Spots ausgeht.

2. Die Absicherung im W?hrungskreis beinhaltet normalerweise die Kombination des Spotmarktes und des Derivatemarkts oder arbeitet mit Preisunterschieden zwischen verschiedenen W?hrungen und unterschiedlichen B?rsen.

3. Das Ziel der Absicherung ist es nicht, die Renditen zu maximieren, sondern die Renditekurve zu gl?tten und die Volatilit?t des Nettowerts des Anlageportfolios zu verringern. Ein erfolgreicher Absicherungsbetrieb kann es den Anlegern erm?glichen, im Abfall des Marktes weniger oder noch weniger zu verlieren, und wenn der Markt steigt, werden die Verluste in Absicherungspositionen die Gewinne des Spots teilweise ausgleichen.

Gemeinsame Strategien zur Absicherung von W?hrungen

1. Futures und Spot Hedging (Halten Sie Spot Short Futures/Perpetual Contract): Anleger kaufen Platz einer bestimmten Kryptow?hrung und verkaufen den gleichen Wert des Kryptow?hrungsvertrags auf dem Markt für Futures oder ewigen Vertrag . Wenn der Spotpreis f?llt, macht der Gewinn von Kurzauftr?gen die Fleckverluste aus; Wenn der Spotpreis steigt, entspricht der Verlust von Kurzauftr?gen den Gewinnen. Auf diese Weise ist der Gesamtwert des Portfolios in etwa auf relativ stabilem Niveau gesperrt.

2. Basis Arbitrage: Diese Strategie verwendet die Differenz (Basis) zwischen dem Preis von Futures (oder ewiger Vertrag) und dem Spot -Preis. Wenn der Futures -Preis deutlich h?her ist als der Spotpreis (positive Basis), kaufen Sie Spot und verkaufen Futures. Wenn der Futures -Preis erheblich niedriger ist als der Spotpreis (negative Basis), verkaufen (oder kurze) Spot und Kauf von Futures. Schlie?en Sie die Position am Liefertag oder wenn die Basis konvergiert, und verdienen Sie Gewinne aus der Basiskonvergenz .

3. Austausch Arbitrage: Verwenden Sie die kurzfristige Preisdifferenz zwischen verschiedenen B?rsen in derselben W?hrung. Kaufen Sie an günstigeren B?rsen und verkaufen Sie an h?herpreisigen B?rsen , um die Transaktion schnell zu schlie?en, um die Ausbreitung zu erfassen . Diese Strategie erfordert eine extrem hohe Ausführungsgeschwindigkeit und ist durch die übertragungseffizienz und die Ausgaben der Mittel zwischen verschiedenen B?rsen begrenzt.

4. Nutzungsoptionen Absicherung: Kauf von Put -Optionen kann für den festgehaltenen Spot nach unten geschützt werden. Genau wie bei der Investition in die Versicherung k?nnen die Renditen von Put -Optionen den Spot -Verlust ausgleichen.

überlegungen zur Absicherungsoperationen

1. Transaktionskosten: Die Absicherung beinhaltet normalerweise mindestens zwei Transaktionen in entgegengesetzte Richtungen, die doppelte oder sogar mehrere Transaktionsgebühren entstehen. Die Kapitalrate auf dem Derivatemarkt (insbesondere ewige Vertr?ge) kann ebenfalls konstante Kosten sein, insbesondere wenn der Markt einseitig ist.

2. Liquidit?t: Bei der Durchführung von Absicherungsgesch?ften muss die Liquidit?t des zust?ndigen Marktes oder der Handelspaare berücksichtigt werden. Wenn die Markttiefe nicht ausreicht, k?nnen gro?e Bestellungen nicht zum erwarteten Preis gehandelt werden oder sie k?nnen beim Schlie?en von Positionen einen gro?en Schlupf ausgesetzt sind, was den Absicherungseffekt beeintr?chtigt und sogar zus?tzliche Verluste verursacht.

3. Betriebskomplexit?t: Unterschiedliche Absicherungsstrategien haben unterschiedliche Betriebsanforderungen und Risikopunkte. Das Verst?ndnis der Regeln, der erzwungenen Nivellierungsmechanismen, Basis?nderungen, Kapitalzinsberechnungen usw. der Derivatvertr?ge ist entscheidend für die erfolgreiche Durchführung der Absicherung. Komplexe Strategien erfordern professionelleres Wissen und Erfahrungen.

4. Grundlagern und unvollkommene Absicherung: Futures und Spot Absicherung h?ngen von ?nderungen der Basis ab, und die Grundlage kann sich in einer Richtung entwickeln, die der Absicherung nicht f?rderlich ist. Die Absicherung des Kreuzw?hrung h?ngt von der Korrelation zwischen verschiedenen W?hrungen ab, und die Korrelation kann mit ?nderungen des Marktumfelds abnehmen. Perfekte Absicherung ist kaum vorhanden, und es wird immer Expositionen geben, die nicht vollst?ndig ausgeglichen werden k?nnen.

5. Finanzierungseffizienz: Absicherungsvorg?nge erfordern normalerweise eine bestimmte Menge an Fonds als Marge oder andere Zwecke, wodurch die Gesamteffizienz von Fonds verringert werden kann. Im Vergleich zur direkten Kennzeichnung des Spots kann der Kapitalrendite reduziert werden.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonWie arbeite ich Absicherung im W?hrungskreis? Wie kann man Investitionsrisiken reduzieren? Absicherungsstrategieunterricht. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!