Als Einzelperson, die h?ufig in Excel mit Finanzdaten arbeitet, verlasse ich mich h?ufig auf die Ertragsfunktion, um Anleiheninvestitionen zu bewerten. Das Verst?ndnis der Rendite ist für diejenigen, die an Wertpapieren mit festem Einkommen beteiligt sind, von entscheidender Bedeutung, da es bei der Ermittlung der j?hrlichen Rendite, die ein Anleger erwarten k?nnte, hilft. In diesem Artikel werde ich Sie durch die Ertragsfunktion in Excel, seine Syntax und die effektive Verwendung führen.

Wichtigste Imbiss:

• Die Ertragsfunktion in Excel hilft bei der Berechnung der j?hrlichen Rendite einer Anleiheinvestition.
• Es berücksichtigt Elemente wie Kaufpreis, Gutscheinzahlungen und Reifewert.
• Die Sicherstellung des ordnungsgem??en Datumsformaters und der genauen Eingabe von Bond -Details ist für genaue Ergebnisse von wesentlicher Bedeutung.
• Die Anleger nutzen diese Funktion, um verschiedene Anleihen auf der Grundlage ihrer erwarteten Renditen zu vergleichen.
• Fortgeschrittene Funktionen wie RenditeMat und seltsamerweise richten sich an spezielle Bindungsstrukturen.

Inhaltsverzeichnis

Einführung in die Excel -Ertragsbeherrschung

Die Bedeutung der Ertragsformel im Finanzwesen

Im Bereich der Finanzierung ist das Verst?ndnis der Investitionsrendite von entscheidender Bedeutung. Wenn ich Anleihen oder andere Schuldeninstrumente analysiere, ist ich von der Ertragsformel angewiesen, um die Rendite abzusch?tzen. Diese Formel hilft mir, die Rentabilit?t einer Anleihe zu messen, indem ich den Kaufpreis, die Gutscheinzahlungen und den Reifegrad in Betracht ziehen. Es ist eine wirksame Methode, um die Wertsch?tzung einer Investition zu bewerten und verschiedene Anleihen effizient zu vergleichen.

Aufdeckung der Ertragsfunktion

Was ist die Ertragsfunktion?

Die Formelsyntax aufbrechen

Die Ertragsfunktion in Excel ist ein finanzielles Instrument, das die Rendite einer Sicherheit berechnet, die regelm??ige Zinsen zahlt, die speziell für Anleihen entwickelt wurden. Es wird im Finanzsektor weit verbreitet, um die von einer Anleiheinvestition erwarteten Renditen unter Berücksichtigung der j?hrlichen Gutscheinzahlungen, des Preises und anderer verwandter Faktoren festzustellen. Die Ertragsfunktion in Excel folgt dieser Syntax:

= Rendite (Siedlung, Reife, Rate, PR, Erl?sung , Frequenz, [Basis]) ###

• Abrechnung - Das Abrechnungsdatum der Anleihe (das Datum des K?ufers kauft die Anleihe).
• Reife - Das Reifedatum der Anleihe (wenn es abl?uft und der Auftraggeber zurückgezahlt wird).
• Zinssatz - Der j?hrliche Gutscheinzinssatz der Anleihe (ausgedrückt als Dezimalzahl).
• PR - Der aktuelle Preis der Anleihe pro 100 USD Nennwert.
• Erl?sung - Der Rücknahme- (oder Gesichts-) Wert der Anleihe pro 100 $.
• H?ufigkeit - die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr:
  • 1 = j?hrlich
  • 2 = halbj?hrlich
  • 4 = viertelj?hrlich
• [Basis] (optional) - Die Tagesz?hlungsbasis für Berechnungen:
  • 0 (Standard) = US (30/360)
  • 1 = tats?chlich/tats?chlich
  • 2 = tats?chlich/360
  • 3 = tats?chlich/365
  • 4 = Europ?er (30/360)

Diese Funktion ist für Anleiheninvestoren besonders vorteilhaft, da sie die Rendite basierend auf den aktuellen Marktbedingungen berechnet.

Beherrschen der Schritte zur Berechnung der Bindungsrendite

Wichtige Annahmen vor der Verwendung der Ertragsfunktion

Bevor ich die Ertragsfunktion in Excel einsetzt, stelle ich sicher, dass einige wichtige Details korrekt eingerichtet werden, um genaue Berechnungen zu erzielen:

• Richtige Datumsformatierung - Die Abrechnungs- und F?lligkeitstermine der Anleihe müssen in Excel genau eingegeben werden, um Fehler zu verhindern.
• Genauer Preis und Rückzahlungswert - Der aktuelle Marktpreis der Anleihe und der Gesichtswert (Rückzahlung) sollten korrekt eingegeben werden.
• Zahlungsfrequenz -Es ist wichtig zu bestimmen, ob Zinszahlungen j?hrlich, halbj?hrlich oder viertelj?hrlich sind, da dies die Renditeberechnung beeinflusst.
• Definierter Gutscheinzins - Der Gutscheinzins (der Zinssatz, den die Anleihe zahlt) muss ausdrücklich angegeben werden.

Indem ich sicherstellen kann, dass diese Faktoren korrekt eingerichtet sind, kann ich die Ertragsfunktion zuversichtlich verwenden, um die Renditen der Anleihen mit Genauigkeit zu analysieren.

Schritt-für-Schritt-Anleitung: Verwenden Sie die Ertragsfunktion in Excel

Lassen Sie uns ein Beispiel für die Berechnung der Bindungsrendite unter Verwendung der Ertragsfunktion in Excel durchlaufen. Angenommen, ich habe eine Verbindung zu den folgenden Details:

• Abrechnungstermin: 1. Januar 2024
• Reifedatum: 1. Januar 2029
• J?hrliche Gutscheinquote: 5%
• Aktueller Preis: $ 950
• Einl?sungswert (Nennwert): 1.000 USD
• Zahlungsfrequenz: halbj?hrlich (2-mal pro Jahr)

So kann ich die Rendite der Bindung berechnen:

Schritt 1: Geben Sie die Bindungsdetails in separate Zellen in Excel ein:

Schritt 2: W?hlen Sie die Zelle aus, in der ich die Ausbeute der Bindung anzeigen m?chte (z. B. G2 ).

Schritt 3: Geben Sie die Formel in dieser Zelle G2 ein:

=YIELD(A2, B2, C2, D2, E2, F2, 0)

Schritt 4: Drücken Sie die Eingabetaste , um die Ausbeute zu berechnen. Excel berechnet und zeigt den Rendite als Prozentsatz an.

Dieser Ansatz stellt sicher, dass ich eine genaue Ertragsberechnung mit minimaler Anstrengung erhalte und bei der effizienten Analyse der Bindungsrückgabe unterstützt wird.

Praktische Anwendungen und Beispiele

Reale Szenarien: Corporate vs. Treasury Anleihen

In realen Situationen k?nnten Anleger Ertr?ge zwischen Unternehmens- und Finanzanleihen vergleichen, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Unternehmensanleihen bieten im Allgemeinen h?here Ertr?ge, um ihr erh?htes Risiko im Vergleich zu Staatsanleihen auszugleichen, die von der Regierung unterstützt und als sicherere Investitionen angesehen werden.

Durch die Verwendung der Ertragsfunktion in Excel kann man das erwartete Einkommen aus beiden Arten von Anleihen im Laufe der Zeit unter Berücksichtigung ihrer einzigartigen Funktionen wie Gutscheinraten, Preise und Reifegraddaten bewerten.

Vermeidung h?ufiger Fallstricke

Fehltritte, auf die die Rendite berechnet werden muss

Bei der Berechnung der Ausbeute ist Pr?zision unerl?sslich. In den folgenden Bereichen k?nnen jedoch Fehler auftreten:

1. Falsche Datumsformate: Die Abwicklung und Reifegraddaten müssen im richtigen Excel -Datum -Format liegen, oder die Funktion gibt einen Fehler zurück.
2. übersehen der Frequenz: Wenn Sie die Zahlungsfrequenz (j?hrlich, halbj?hrlich usw.) nicht korrekt eingeben, führt dies zu ungenauen Ertragsberechnungen.
3. Nicht übereinstimmende Begriffe: Stellen Sie sicher, dass die Rate und die Bedingungen der Anleihe ausgerichtet sind; Zum Beispiel ein j?hrlicher Preis mit j?hrlichen Zahlungen, nicht halbj?hrlich.
4. Preis- und Erl?sungswerte: Die Fehlinterpretation des Preisverh?ltnisses der Anleihe und des Nennwerts oder des Einl?sungswerts kann das Ergebnis verzerren.

über die Grundlagen hinaus: Erweiterte Ertragsfunktionsnutzung

Erforschung verwandter Funktionen wie RenditeMat und Seltsamheit

Bei der Analyse von Anleiheninvestitionen in Excel finde ich es vorteilhaft, andere finanzielle Funktionen im Zusammenhang mit Rendite für eine gründlichere Bewertung zu untersuchen. Funktionen wie RenditeMat und Seltsamerweise erm?glichen es mir, verschiedene Bindungsstrukturen effektiv zu behandeln.

• RenditeMat berechnet die j?hrliche Rendite einer Anleihe, die die Zinsen nur zur F?lligkeit zahlt. Dies ist nützlich für Anleihen oder Wertpapiere, die keine regelm??igen Zahlungen leisten.

• Seltsamerweise ist für Anleihen mit einer unregelm??igen letzten Periode ausgelegt, die auftreten kann, wenn die endgültige Gutscheinzahlung nicht mit dem Standardplan übereinstimmt.

Durch die Verwendung dieser Funktionen kann ich Anleihen mit unterschiedlichen Zahlungsstrukturen über traditionelle bewerten .

Maximierung von Investitionsentscheidungen mit Renditenberechnungen

Ertragsberechnungen sind nicht nur eine akademische übung; Sie sind entscheidend für fundierte Investitionsentscheidungen. Durch die sorgf?ltige Analyse der Rendite für verschiedene Wertpapiere k?nnen Anleger Investitionen ausw?hlen, die mit ihrer Risikotoleranz und Renditeerwartungen übereinstimmen. Darüber hinaus helfen Ertragsberechnungen beim Aufbau eines diversifizierten Portfolios durch Vergleich potenzieller Renditen in verschiedenen Anlageklassen und Marktsektoren und erleichtern so strategische Investitionsentscheidungen.

FAQ - h?ufig gestellte Fragen

Was ist die Formel für die %Rendite?

Die Formel zur Berechnung der prozentualen Ausbeute, die h?ufig als Ausbeute bis zur Reife (YTM) für Bindungen bezeichnet wird, ist in Excel:

=YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

Hier ist die Abrechnung das Abrechnungsdatum, die F?lligkeit ist das F?lligkeitstermin, der Zinssatz der j?hrliche Gutscheinrate, PR ist der Preis der Anleihe, die Rücknahme der Anleihe ist der Rückzahlungswert der Anleihe und die H?ufigkeit der Anzahl der Gutscheinzahlungen pro Jahr. Die Basis ist ein optionales Argument für die Tageszahl.

Wie benutze ich die Ertragsfunktion in Excel?

Um die Ertragsfunktion in Excel zu verwenden, geben Sie die erforderlichen Anleiheninformationen wie Abrechnungsdatum, F?lligkeitsdatum, j?hrlicher Gutscheinrate, Preis von Anleihe und Rückzahlungswert ein. Befolgen Sie dann folgende Schritte:

1. Klicken Sie auf die Zelle, in der Sie die Ausbeute anzeigen m?chten.
2. Typ =YIELD( um die Formel zu initiieren.
3. Fügen Sie Verweise auf die Zellen hinzu, die die durch Kommas getrennten Bondinformationen enthalten.
4. Schlie?en Sie die Klammern und drücken Sie Enter .

Die Ausbeute wird berechnet und in der gew?hlten Zelle gezeigt.

Kann ich die Rendite einer Bindung von Hand zur Reife berechnen?

Ja, es ist m?glich, die Rendite einer Anleihe zur Reife manuell zu berechnen, aber es ist ein komplexer Prozess, insbesondere für Anleihen mit l?ngeren Laufzeiten, da es den aktuellen Wert von Gutscheinzahlungen betrifft. Daher wird empfohlen, Software wie Excel oder ein Finanzrechner zu vereinfachen, um die Aufgabe zu vereinfachen und genauere Ergebnisse zu liefern.

Wie wird YTM von Investoren verwendet, um Entscheidungen zu treffen?

Rendite to Ayity (YTM) ist ein wesentliches Instrument für Anleger, da sie ein umfassendes Ma? für die Rentabilit?t einer Anleihe bis zur F?lligkeit bietet. Es macht alle Gutscheinzahlungen und den Hauptbetrag zur F?lligkeit aus. Anleger verwenden YTM, um die potenziellen Renditen verschiedener Anleihen zu vergleichen, die Risiken zu bewerten und zu entscheiden, ob die Anleihe mit ihrer Anlagestrategie übereinstimmt und die Erwartungen ergeben.

Was passiert, wenn ich in der Ertragsfunktion falsche Daten eingehe?

FALSCH formatierte Siedlung und Reifegraddaten k?nnen dazu führen, dass die Ertragsfunktion einen Fehler zurückgibt. Excel verlangt, dass Daten in ein erkennbares Format eingegeben werden, und sie müssen gültige Kalenderdaten sein. Wenn es ein Problem gibt, überprüfen Sie das Datumsformat oder verwenden Sie die Date-Funktion von Excel für die Genauigkeit.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonDie ultimative Anleitung zur Ertragsformel in Excel. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!